Phân tích cơ bản là gì và bạn có thể hưởng lợi như thế nào từ nó?

Phân tích cơ bản là phương pháp đánh giá giá trị thực sự của một tài sản — như cổ phiếu, tiền điện tử hoặc hàng hóa, thông qua việc xem xét các yếu tố kinh tế, tài chính và định tính nền tảng. Nó giúp bạn hiểu tài sản đó thực sự đáng giá bao nhiêu và liệu nó đang được định giá cao hay thấp trên thị trường.

Ý tưởng cốt lõi của phân tích cơ bản

Nếu bạn hiểu rõ những yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến một công ty hoặc tài sản, bạn có thể dự đoán giá trị dài hạn của nó và đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn.

Các yếu tố chính trong phân tích cơ bản

Đối với cổ phiếu:

• Báo cáo tài chính

  • Báo cáo thu nhập — doanh thu, lợi nhuận, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu.

  • Bảng cân đối kế toán — tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu.

  • Báo cáo lưu chuyển tiền tệ — hoạt động, đầu tư và tài chính.

• Các tỷ lệ tài chính

  • Tỷ lệ P/E — Giá trên lợi nhuận.

  • Tỷ lệ PEG — P/E điều chỉnh theo tăng trưởng.

  • Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu, Tỷ suất lợi nhuận trên vốn (ROE), v.v.

• Mô hình kinh doanh & Ban lãnh đạo

  • Chất lượng lãnh đạo, lợi thế cạnh tranh (hàng rào bảo vệ), đổi mới sáng tạo.

• Xu hướng ngành & lĩnh vực

  • Ngành có đang phát triển hay suy giảm?

• Chỉ số kinh tế

  • Lãi suất, lạm phát, việc làm, tăng trưởng GDP.

• Tin tức & sự kiện

  • Sáp nhập, kiện tụng, ra mắt sản phẩm, thay đổi quy định.

Đối với tiền điện tử:

• Trường hợp sử dụng và tiện ích

• Hoạt động phát triển

• Tokenomics (nguồn cung, lịch phát hành)

• Chỉ số áp dụng (số ví, khối lượng giao dịch)

• Đội ngũ và lộ trình phát triển

Lợi ích của phân tích cơ bản

• Hiểu biết dài hạn: Giúp bạn nhận diện các khoản đầu tư bị định giá thấp sớm.

• Quyết định đầu tư có cơ sở: Dựa trên hiệu suất thực tế của tài sản.

• Tự tin đầu tư: Dễ dàng giữ vị thế qua các biến động thị trường nếu bạn hiểu giá trị thật.

• Xây dựng danh mục tốt hơn: Chọn những tài sản mạnh có tiềm năng tăng trưởng.

Hạn chế

• Tốn thời gian: Cần nghiên cứu và phân tích sâu.

• Dễ sai sót: Đánh giá sai ban lãnh đạo, điều kiện thị trường hoặc tăng trưởng tương lai.

• Thị trường có thể không đồng tình: Thị trường có thể duy trì bất hợp lý lâu hơn bạn có thể chịu đựng.

Bạn có thể hưởng lợi thế nào?

Bạn nên áp dụng phân tích cơ bản nếu:

• Bạn đầu tư dài hạn (ví dụ: cổ phiếu, ETF, hoặc tiền điện tử).

• Bạn muốn hiểu rõ lý do đằng sau giá trị của một tài sản.

• Bạn muốn xây dựng danh mục đầu tư đa dạng và vững chắc.

Kết hợp với phân tích kỹ thuật

Nhiều nhà đầu tư và trader thành công sử dụng cả hai:

• Phân tích cơ bản để quyết định mua cái gì.

• Phân tích kỹ thuật để quyết định khi nào mua hoặc bán.